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企业股权激励的九种方式,你都了解吗?
时间 : 2022-02-04 16:16:00   点击量 : 
导读:股权激励有利于企业与员工成为利益共同体,让员工相信对企业有利的一定对自己有利。股权激励有多种形式,各类企业适宜采取的形式也不同。
近年来,随着国内资本市场注册制改革的推进,特别是科创板及创业板的活跃发展,越来越多的拟上市企业开始实施员工股权激励计划。
国内外的先进经验表明,向优秀员工承诺和发放股权,有助于推动企业长远发展以及股东权益、员工价值的实现。那下面这些股权激励方式,你了解多少?

干股关键词:免费,分红
定义:根据岗位或人员,直接给予一定数量的股份(一般初步只给予分红权,根据时间、业绩条件进行工商注册转为实股)
特点:一般无业绩要求;不局限于经理人;分红比例与岗位挂钩
适用范围:可以作为试水;作为其他股权激励的补充或组合使用

期权关键词:权利,未来
定义:可以在规定的时期内以事先确定的价格(行权价)购买企业一定数量的股票(此过程称为行权),也可以放弃购买股票的权利,但股票期权本身不可转让
特点:可以无偿授予,也可以收取期权费;企业请客、市场买单;约束机制不健全,可能导致经理人的短期行为
适用范围:企业处于竞争性行业;企业成长性好、具有发展潜力;人力资本依附性强

业绩股票(股份)关键词:目标,回报
定义:在年初确定年度业绩目标,如果激励对象在年末实现了企业预定的年度业绩目标,则企业给予激励对象一定数量的股票,或奖励其一定数量的奖金来购买本企业的股票
特点:业绩未达成、违规行为或中途主动离职,取消剩余部分;可设置风险抵押金,每年实行一次,能够发挥滚动激励、滚动约束的良好作用;但企业的业绩目标确定的科学性很难保证,容易导致企业高管人员为获得业绩股票而弄虚作假
适用范围:业绩稳定;处于成熟、稳定期;企业现金流充足

限制性股票关键词:限制
定义:所谓限制性有两种含义,一是股票的获得条件(业绩限制),二是股票的出售(禁售期限制)
特点:激励相关人员将更多的时间精力投入到某个或某些长期战略目标中,由于限制期的设置,可保证相关人员的稳定性;计划开始时,即享有分红权
适用范围:进入稳定期的企业;可以将其组合使用(例:对10个关键人才实施期权,其中2个追加限制性股票);作为主要使用时,适合商业模式转型企业、创业期、快速成长期;可作为金色降落伞计划

期股关键词:即期享受,分期付款
定义:激励对象掏钱首付获得期股资格,然后分期付款获得最终股份
特点:价格固定,以授予期为准;在偿还完所有购股款项之前,只有分红权、无所有权;
适用范围:企业处于发展阶段,有相对稳定的利润

虚拟股票关键词:虚拟,目标
定义:是指企业授予激励对象一种“虚拟”的股票,如果实现企业的业绩目标,则被授予者可以据此享受一定数量的分红,但没有所有权和表决权,不能转让和出售,在离开企业时自动失效。
特点:实质上是一种享有企业分红权的凭证,除此之外,不再享有其他权利,因此,虚拟股票的发放不影响企业的总资本和股本结构;激励对象分红意愿强烈,导致企业的现金支付压力比较大
适用范围:不想控制权失去,可以采用干股+虚拟股票;企业现金流充裕;不推荐单独使用


股票增值权(账面价值增值权)关键词:
增值部分收益
定义:在规定的期限内,企业股票价格上升或企业业绩上升,经营者就可以按一定比例获得这种由股价上扬或业绩提升所带来的收益
特点:模式简单易于操作,股票增值权持有人在行权时,直接对股票升值部分兑现;无需解决股票来源问题;股票增值权的收益来源是企业提取的奖励基金,企业的现金支付压力较大;
适用范围:对于非上市企业,可以选用账面价值增值权:净值=(企业资本金+法定公积金+资本公积金+特别公积金+累积盈余-累计亏损)/股份总额;不推荐单独使用,一般配合其他激励方式

股权延递支付关键词:享受权利,分次获得
定义:企业为激励对象设计一揽子薪酬收入计划,一揽子薪酬收入中有一部分属于股权收入,股权收入不在当年发放,而是分次、分批给予
特点:约束性比期权强;捆绑期长;激励力度较期权弱;延期内享有分红权
适用范围:企业在成熟期,业绩稳定

储蓄-股票参与计划关键词:福利,人人有份
定义:允许激励对象预先将一定比例的工资(常见税前工资额的2%—10%)存入专门为本企业员工开设的储蓄账户,以一定折扣折算成股票
特点:无论股价上涨还是下跌,都有收益,当股价上涨时盈利更多,因此福利特征较为明显;
为企业吸引和留住不同层次的高素质人才并向所有员工提供分享企业潜在收益的机会创造了条件,在一定程度上解决了企业高管人员和一般员工之间的利益不均衡问题;
与其他激励模式相比,激励作用相对较小;收益组成:实际价格-折扣购买价+期间股票升值部分

适用范围:成熟型企业;抵御恶意收购;国企改制。

以上就是对几种股权激励形式的先容。在如今这个时代,企业想要做大做强,除了时代战略外,更重要的是人才战略。而股权激励方案也要能够贴合企业的发展,才能发挥更好的作用。

转载自:成都民商事律师张伟
来源:国鼎股权上市培育
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